华福证券有限职守公司钱劲宇近期对恒生电子进行究诘并发布了究诘文告《需求短期承压APP开发业务，股权引发彰显信心》，本文告对恒生电子给出买入评级，现时股价为16.16元。

恒生电子(600570)

投资要点：

公司发布2024年半年报

最近100期开奖中，含有重号的奖号有64期，最近20期含有重号的奖号有12期，最近10期含有重号的奖号有5期。本期注意重号落号。

福彩3D第2024181奖号230，重号未落号。在最近100期（第2024082期-2024181期）中，重号落号64期；最近20期重号落号概率为60%；最近10期重号落号概率为50%。本期防重号中号码轮空。

2024年上半年，公司终了主营收入28.36亿元，同比增长0.32%；归母净利润为2989.03万元，同比下跌93.3%；扣非净利润为1.36亿元，同比减少48.81%。其中，2024年第二季度公司终了主营收入16.48亿元，同比减少2.88%；季度归母净利润为6603.27万元，同比下跌70.56%；季度扣非净利润为1.14亿元，同比下跌39.97%。

资管科技工作全面计谋纵深

上半年，收成于新一代投资交游系统O45的告捷实际，公司资管科技工功课务收入达到7.22亿元，同比增长9.17%。在上半年签约了多家进犯客户，包括相信公司和银行搭理子公司。此外，新一代居品FusionChina投资搞定平台的商场实际变成影响力，要点激动以IBOR为中枢的新一代投资搞定平台开辟，终阐述进犯冲破。Summit系统中标国有政策性大行资金系统信创版，成为信创畛域的标杆姿色。

技巧研发与革命运转收尾转念

恒生电子捏续加大技巧研发进入，APP开发业务2024上半年技巧东说念主员数目达到8913东说念主，占总东说念主数的70.18%。WarrenQ等革命居品的推出，已在商场进行鄙俗试用，并赢得了积极的商场响应。公司还进一步发展了散播式低延时平台、敏捷业务录用平台和高效数据编织平台，辞别针对交游处理、进程处理和数据处理场景，普及了性能和效能。此外，公司积极激动信创姿色，8款主居品在上半年通过了交游所的测试认证，并在证券和期货行业终阐述打包签约。华福证券

盈利斟酌与投资提议

商酌到部分居品需求不足预期，咱们下调公司2024-2026年贸易收入为75.8/80.7/87.8亿元（2024-2025年前值为94.6/113.4亿元），下调公司2024-2026年归母净利润为15.1/17.8/19.8亿元（2024-2025年前值为23.1/28.2亿元）。公司同时发布股权引发筹划草案，拟授予股票期权3400万份，行权价钱17.04元/股，侦查认识2024-2026年每年净利润增速不低于10%，彰显公司关于将来增长的信心。麇集公司在金融IT的龙头地位，保管“买入”评级。

风险指示

需求捏续下行，行业竞争加重；政策落地不足预期等

证券之星数据中心把柄近三年发布的研报数据计较，祥瑞证券黄韦涵究诘员团队对该股究诘较为潜入，近三年斟酌准确度均值为75.54%，其斟酌2024年度包摄净利润为盈利15.3亿，把柄现价换算的斟酌PE为19.95。

最新盈利斟酌明细如下：

该股最近90天内共有13家机构给出评级，买入评级10家，增捏评级3家；往日90天内机构认识均价为19.9。

以上实质为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提议。